눈높이 경제-전환형 펀드란? _내기 키스_krvip

최근 몇 달 사이에 주식값이 크게 오르면서 주식형 펀드가 인기를 끌고 있습니다. 하지만 주식형 펀드는 주식값이 떨어지면 펀드의 수익률도 떨어질 가능성이 크기 때문에 불안해 하는 투자자들이 많습니다. 이런 분들을 겨냥해 나온 투자상품 가운데 하나가 전환형 펀드라는 것이 있는데, 오늘은 이것에 대해서 알아보겠습니다. INT.(1) 서춘수-조흥은행 재테크팀장 (질문) 먼저 전환형 펀드가 무엇인지 설명해 주시죠? (답) 우선 주식에 투자를 해서 일정한 수익률을 올린 다음에 채권형 펀드나 정기예금등 안전한 금융상품에 다시 투자를 함으로써 정기예금 이상의 수익률이 가능하도록 설계된 금융상품을 말합니다. 전환형 펀드는 이처럼 수익성과 안전성을 동시에 추구하는 금융상품이라고 할 수 있습니다. 그렇지만 같은 전환형 펀드라 하더라도 주식 편입비율이나 목표 수익률 등에 따라 종류가 다양한데요. 특히 주식 편입비율은 적게는 20%에서 많게는 95%에 이르기까지 차이가 많이 납니다. 예들 들어 한 은행이 판매하는 전환형 펀드의 경우 투자금의 20%는 주식에 투자하고 나머지 80%는 정기예금처럼 굴리되, 주식투자에서 30%의 수익이 나면 채권투자로 전환하도록 설계돼 있습니다. 반면에 또 다른 은행이 판매하는 전환형 펀드는 주식 투자비율을 95%까지 높여 운용하되, 투자 수익률이 30%를 넘으면 35%는 채권투자로, 그리고 나머지 65%는 정기예금 투자로 전환하도록 구성돼 있습니다. INT.(2) 권오경 한국투신 금융상품연구소장 (질문)상품에 따라서 주식 투자비중이 천차만별인 만큼 아무래도 상품선택하는데 더 신중을 기해야 할 것 같아요. (답) 주식형 펀드 성택은 장세 전망과 가입 시점이 중요합니다. 그리고 운용력의 펀드 운용력과 운용방식을 고려하는 것이 좋을 것 같구요. 또 치고 빠지는 식으로 수익률 달성 후 판매를 해야됨으로 펀드 규모가 중간 규모인 300억에서 500억이 적당할 것으로 판단됩니다. 전환형 펀드 가입에 앞서 또 하나 유의해야 할 사항은 만기가 있는 펀드인 만큼 중도에 찾을 경우 환매수수료가 얼마인지 알아보는 것도 중요한데요. 이왕 전환형 펀드에 가입하시려면 만기전에 찾더라도 수수료를 면제해주는 혜택이 있는지 꼼꼼히 따져본 후에 가입하시구요, 주식에 투자하는 만큼 최악의 경우 손실을 볼 수도 있다는 점도 유의하시기 바랍니다. 경제전망대 윤지영입니다.